<cite id="53dzp"></cite>
<menuitem id="53dzp"></menuitem>
<var id="53dzp"></var>
<var id="53dzp"><strike id="53dzp"><menuitem id="53dzp"></menuitem></strike></var>
<var id="53dzp"><dl id="53dzp"></dl></var><cite id="53dzp"></cite>
<cite id="53dzp"><span id="53dzp"><menuitem id="53dzp"></menuitem></span></cite>
<var id="53dzp"><strike id="53dzp"></strike></var>
<cite id="53dzp"></cite>
首頁 > 行業新聞 > 正文

雪松200億涉眾募資查詢拜訪:假借灰色通道裹挾一眾偽國企 底層資產涉商業空轉
發表時間:2022-02-16 08:45:1802:39   來源:本站    點擊:4446414

摘要:郵局幾點下班 ,郵局包裹單號查詢 ,郵件注冊 ,郵件簽名格式

摘要:

在雪松控股的兜底擔保之下,打著“供給鏈金融”的旗子,以所謂的“應收賬款”為底層資產,假借各類金交所、產交所、偽金交所通道,跨越350只違規“理財富品”面向自然人發售,總規??缭?00億元。

跟著產物的爆雷,釀成了約8000投資人的涉眾風險。

縱不美觀表4所列的30家融資方,商業公司居多。記者對這30家融資方一一查證發現,其中編號為6、10、12、16、18、19、21、24的8家公司,都是法令意義上雪松控股的屬下公司。就這8家公司而言,屬于典型的自融行為——雪松發賣的理財富品,資金用于為聯系關系方融資。

而借助這一復雜收集所募集的資金,最終的去向和用途為何,是否涉嫌犯警集資,都有待監管部門的進一軌范查認定。

面臨投資人出示的理財富品合同,他說:“你們投資的工具,可能老板才知道,我不清楚?!庇浾咭舐撓道习?,被他拒絕,稱“沒有他電話”。

而今,這些理財富品的兌付,陷入了周全障礙狀況。

時代,雪松控股向投資人至少作出了5次口頭兌付的承諾,但無一兌現。2021年12月20日,在各方壓力之下,雪松控股出具了書面承諾,自2022年1月至2023年6月,分期向投資人兌付。但到了1月31日,第一期兌付仍未兌現。

按照記者的查詢拜訪,這350余只理財富品背后,修建的是一個復雜的融資收集,涉及企業數目高達63家,除了或明或暗的雪松系公司,還有年夜量的假央企、偽國企。而作為底層資產的應收賬款,系成立在涉嫌子虛的“空轉”商業行為之上。

陪同理財富品的周全爆雷,記者實地走訪發現,那些資金募集方、名義融資人,年夜多已室邇人遐,令投資人催討無門。

綜上,表4所列的30家融資方中,可查證的至少有19家與雪松控股發生或明或暗的聯系關系與交集。

一、產物掛牌——金交所、產交所、偽金交所齊上陣

2021年對于投資人強子(注:本文所涉及的投資人皆為假名)來說,是水逆的一年。

這一年,他從雪松旗下的理財發賣人員手上采辦了三只理財富品,總額800萬元。不幸的是, 2021年4月29日,他剛剛支出完后兩筆共計500萬元的投資款,第二天,諸多投資人陸續獲悉,雪松發賣的理財富品年夜面積呈現過時。

與強子有著不異際遇的,還有華姐、紅梅、賀平等投資人,他們分袂采辦了1500萬元、1200萬元、600萬元的6款理財富品,于2021年5月-9月先后到期,但至今未拿回本金。

與此響應的,是相關司法案件數目的激增。企查查信息顯示,在截至2021年尾的近3個月內,雪松控股因投資理財糾纏被投資人起訴的案件,各地法院的立案數目已跨越30件。

證券時報記者歷時近一個月,輾轉從各地投資人手上獲得了跨越100只理財富品的產物仿單、投資和談等法令文書。

無獨有偶,雪松控股旗下法令意義的屬下公司——西安天楠文化旅游開發有限公司、廣州筑通商業有限公司、嘉善康輝創世旅游開發有限責任公司,相關股權也被質押給了華融資管廣東分公司。曾有雪松去職人士向證券時報記者透露,雪松與華融資管廣東分公司(高層)交往慎密親密,雙方之間有借貸關系。

從這百余份產物文件來看,相關產物的底層資產,根基都是基于商業布景的“應收賬款”,因而,產物名稱都冠之以“債權讓渡項目”,好比——“上海培信遠洋12M5號債權讓渡項目”、“齊穗華悅9M1號債權讓渡項目”、“上海閔悅新輝12M4號債權讓渡項目”、“廣州樸臻眾康6M1號債權讓渡項目”等(表1)。

產物名稱中的“M”代表存續月份,好比,12M代表產物存續期為12個月,6M代表6個月,以此類推。相關產物的存續刻日,最短的為2個月,最長為24個月,起投金額為30萬元或100萬元,按照投資金額及刻日的分歧,年化收益率為7%到12%。

2018年之前,市場上的類固收私募產物,年夜多經由過程在基金業協會存案的體例謀求合規性。以債權、保理、融資租賃等非標債權作為底層資產的私募基金,歸屬于“其他類私募基金”,獲準在基金業協會存案。

記者把這100份產物文件匯總統計發現,這100只產物共計涉及11個掛牌場所,搜羅金交所、產交所、偽金交所三年夜類(表2)。其中,年夜連金交所系雪松自身控股的金交所。

圖7:閔悅金屬辦公室內景

注冊在廣州的首要融資方,證券時報記者實地走訪了5家,與上海近似,年夜多也室邇人遐。

在金交所掛牌的產物,全數在2020年之內,且到12月份戛然而止;在產交所掛牌的產物,則橫跨2020年及2021年;而在偽金交所掛牌的產物,則全線啟動于2021年。

近十余年來,中國私募基金與財富打點行業處于快速成長之中,資產打點規模迅速膨脹。而在此過程中,以借貸、債權為底層資產的固收類私募理財富品,為了披上“合規”的外衣,以撇清犯警集資的嫌疑,不竭追求各類有政府背書的存案、掛牌通道。

如前所述,證券時報記者從各地投資人手上獲得了100只理財富品的產物仿單、投資和談等法令文書,這100只是雪松所發賣的理財富品的全數嗎?

因為以債權類非標私募基金的風險不竭聚積,2018年2月,基金業協會發布了《私募投資基金存案須知》,明晰底層資產為借貸性質的產物不予存案?;饦I協會封鎖通道之后,年夜量底層資產為債權的類固收產物,涌向了各級政府核準設立而監管更為寬松的金交所、產交所,謀求在該等場所掛牌、刊行。

這即是雪松所發賣的債權類非標理財富品的政策布景。自2020年1月起,雪松相關理財富品全線在各地金交所、產交所掛牌。

這種貓鼠游戲背后的風險,監管部門也看在眼里,清理整頓各類生意場所部際聯席會議辦公室(清整辦)一再提醒金交所非標產物的風險。2020年12月,清理整頓各類生意場所第五次部際聯席會議再次強調,嚴酷落實金交所不得直接、間接向小我發賣產物,不得跨區域展業的底線要求。

或受此影響,雪松在金交所掛牌刊行的所售產物,于2020年尾戛然而止。而未被清整辦明晰點名的產交所,則在2021年繼續成為備選通道。

二、生意結構——兩年夜傀儡資金通道

記者達到時,現場只有一小我辦公,自稱是行政人員,他說“公司就是做有色金屬商業”。

圖9:騁雋商業現實辦公地

再好比,記者所獲得的100份產物文件中,在某傳媒通知布告平臺(下稱“傳媒通知布告平臺”)掛牌成交的產物數目為24只,但記者上岸傳媒通知布告平臺查閱并一一統計發現,雪松相關產物掛牌并成交的數目,更是高達209只。

記者基于前述100份產物文件,以及在天津金交所、包頭產權生意中心、傳媒通知布告平臺的詳實統計,匯總雪松相關理財富品共計351只,產物規模201.3億元(相關明細詳見文末附件)。當然,這只是不完全統計,現實的產物數目和資金規?;蚝脒h于此。

天運駿業/善尚投資之所所以資金通道,這涉及二者在雪松相關理財富品中的腳色——受托投資方。

按攝影關產物的生意結構,投資人將資金委托給天運駿業/善尚投資,天運駿業/善尚投資再以受托投資方的身份,將相關資金用于采辦資產讓渡方所持有的債權資產(圖1)。作為底層資產的債權,則是資產讓渡方基于基本商業項下對債務人(采購方)的應收賬款。

透過玻璃,記者看到,兩家公司的辦公面積都不年夜,年夜約30-50平方,分袂內設6個、4個工位,室內除了桌椅,其他辦公行動措施已搬走。

縱不美觀這些涉嫌掛靠的假國企,可總結出如下首要特征:1)看上去有國資成分,但股權鏈條超長,與頂層國資凡是隔著5層以上;2)公司自身或上層各級股東,頻仍發生股權變換甚至更名;3)追溯上去的實控人,在分歧時代浮現為分歧的國資部門;4)企業名稱經常帶有“中”、“國”、“首”等字眼,有必然的迷惑性(關于國企掛靠,詳見證券時報此前報道《國企掛靠江湖查詢拜訪》)。

從提貨單呈現的信息來看,除了倉庫內的彼此過戶之外,有些生意行為甚至倉庫信息都沒有。好比,上海歆屹商業2020年7月20日簽發的一份提貨單,提貨單元為廣州柴富能源(雪松屬下公司),所提貨色為3806.44噸電解銅;該提貨單上倉庫信息是缺失蹤的,儲存卡號也是缺失蹤的(圖15)。

作為雪松相關理財富品的兩年夜募資通道,天運駿業/善尚投資的主要性不言而喻。

從股權結構來看,天運駿業及善尚投資與雪松控股皆不存在股權關系。

天運駿業成立于2015年7月,設立時注冊成本100萬元,股東為兩位自然人黃宏業、陳海棠。2019年10月30日,公司股權發生變換,實控人變為方鳳強、鄧鵬,注冊成本也飆升至5000萬元。這個時刻點,正好是該公司承擔雪松相關理財富品募資通道的前幾個月。

證券時報記者持續跟蹤查詢拜訪發現,自2020年1月起,在雪松控股的兜底擔保之下,打著“供給鏈金融”的旗子,以所謂的“應收賬款”為底層資產,假借各類金交所、產交所、偽金交所通道,跨越350只違規“理財富品”面向自然人發售,總規模超200億元。

善尚投資成立于2015年11月,設立時注冊成本500萬元,由自然人吳興華獨資持有,之后履歷一系列股權變換,當前實控人變換為白小波、張近川,注冊成本也增添至5000萬元,但未實繳。

2021年12月中旬,證券時報記者前往天運駿業及善尚投資的現實辦公地——深圳市福田區福華三路國際商會中心,兩家公司分袂位于該年夜廈的1501A室及2106B室。記者在現場看到,兩家公司皆年夜門緊閉,室邇人遐(圖2)。

從這些理財富品在三類場所掛牌的時刻軌跡來看,呈現出較著的階段特征:

11樓同層隔鄰公司的工作人員告訴記者,他們樓上樓下是一路的,因為樓層隔得近,彼此之間經常走樓梯上下。

圖2:運駿業及善尚投資皆室邇人遐

在15樓,一位保潔人員告訴記者,已經良久沒看到天運駿業的人辦公了,“(2021)歲首之后就沒來了”。

圖10:齊穗實業在廣州中信廣場的辦公地室邇人遐

圖3:天運駿業及善尚投資門口所貼通知

在現場,記者以投資人身份撥打天運駿業通知上留的電話,無人接聽。記者以同樣身份再撥打善尚投資通知上留的電話,接聽者奉告記者,他是雪松的工作人員,姓梁。記者問及善尚投資是否雪松旗下的公司,對方回覆“對的”。記者又問為何善尚投資關門了,對方回覆“具體我這邊也不太清楚,我只是負責做記實,會把您的情形記實下來轉給對應的同事,之后會有專人跟您聯系”。不外,記者之后并未接到相關反饋電話。

2022年2月14日,記者再次來到天運駿業及善尚投資的辦公地,依然是室邇人遐的狀況。

從走訪及電話溝通情形來看,天運駿業/善尚投資應是雪松隱性節制的公司,充任著傀儡資金通道的腳色。

閔悅金屬(表4第3號企業)是第三年夜融資方,涉及33只理財富品,金額27.55億元;融益金屬(表4第11號企業)則涉及13只理財富品,金額5.08億元。

另一個可供佐證的信息是,天運駿業及善尚投資雖然注冊于深圳,但其資金募集賬戶清一色開設在安然銀行廣州分行營業部(表3)。雪松旗下年夜連金交所相關產物的募集賬戶,以及數家子公司的募集賬戶,同樣開設于此。廣州恰是雪松控股總部地址地。

圖3:天運駿業及善尚投資門口所貼通知

三、融資方——與雪松控股或明或暗的聯系關系

證券時報記者匯總的351只產物信息顯示,涉及的融資方共計30家,總額共計201.3億元(表4)。其中,前五年夜融資方涉及產物數目209只,產物規模143.5億元;前十年夜融資方涉及產物數目290只,產物規模177.6億元。

聯系關系追蹤一:與匯德豐地產的交集。表4中第2號、第27號企業——齊穗實業投資有限公司(下稱“齊穗實業”)、廣州尚儂投資有限公司(下稱“尚儂投資”),與中山市匯德豐房地產投資有限公司(下稱“匯德豐地產”)發生聯系關系,而匯德豐地產曾是雪松實業集團屬下的地產項目公司。

匯德豐地產成立于2010年2月,成立時由珠海市德峰商業有限公司持股60%,而珠海德峰的上層股東為尚儂投資(表4第27號企業);2017年12月,匯德豐地產的股權發生變換,雪松實業集團成為控股股東,持股90%;不外,匯德豐地產的股權在雪松實業集集體內勾留年夜約一年即被轉移出去;匯德豐地產最新一次股權變換,發生于2021年6月23日,全資股東變換為齊穗實業(表4第2號企業)。

按照記者的查詢拜訪,這350余只理財富品背后,修建的是一個復雜的融資收集,涉及企業數目高達63家,除了或明或暗的雪松系公司,還有年夜量的假央企、偽國企。而作為底層資產的應收賬款,系成立在涉嫌子虛的“空轉”商業行為之上。

關于匯德豐地產,還曾爆出過雪松涉嫌自融的丑聞。雪松信任2019年曾刊行了一款規模35億元的信任產物“鑫坤5號”,資金投向匯德豐地產的樓盤項目。此事曝光之后,雪松實控人分說稱,匯德豐地產已經讓渡,不再屬于雪松旗下。

聯系關系追蹤二:與華融資管廣東分公司的交集。就在匯德豐地產的股東變換為齊穗實業的第二天(2021年6月24日),齊穗實業將所持有的匯德豐地產股權,全數質押給了華融資管廣東分公司。同樣被質押股權給華融資管廣東分公司的,還有表4中的第7號、第9號企業——廣州高邰眾商業有限公司(下稱“高邰眾商業”)、廣州捷昇商業有限公司(下稱“捷昇商業”)。

2022年2月15日,記者就相關理財富品過時事宜致電雪松控股獲悉,公司正在積極全力推進兌付事宜。關于理財富品過時及兌付細節,公司相關人士暗示暫無法做出回應。

聯系關系追蹤三:與齊翔騰達的交集。齊翔騰達(002408)為雪松實業集團2016年尾收購的上市公司。記者一一梳剃頭現,表4中第3、5、11號企業——上海閔悅有色金屬有限公司(下稱“閔悅金屬”)、廣州舜仟商業有限公司(下稱“舜仟商業”)、上海融益金屬材料有限公司(下稱“融益金屬”),皆在齊翔騰達的通知布告或年報中呈現過。

出格是閔悅金屬,曾打算以10-12億元的估值注入齊翔騰達,不外,在監管的多輪問詢之下,齊翔騰達拋卻了對該資產的收購。此外,第17號企業寧波市富淶商業,是第11號企業融益金屬的子公司。

而舜仟商業不僅與齊翔騰達有交集,其2014年工商年檢陳述顯示的聯系電話020-38869600,恰是雪松年夜宗商品供給鏈集團官網的電話,也是雪松多家屬下公司工商掛號的聯系電話。

聯系關系追蹤四:與雪松信任長青系列的交集。表4中第20號企業——廣州豐匯實業有限公司(下稱“豐匯實業”),是雪松信任長青系列信任打算下的第四年夜融資人(該公司讓渡了跨越23億元應收賬款給雪松信任獲取融資);第13號企業——海南潤耀供給鏈,又是第20號企業的全資子公司。

此外,表4中第22號企業——昱豐商業(天津)有限公司,是雪松信任長青系列信任打算下第三年夜融資人“上海宏生實業”(該公司讓渡了跨越28億元應收賬款給雪松信任獲取融資)的全資子公司。

四、實地走訪——首要融資方已室邇人遐

圖6:培信商業與歆屹商業貼著不異電話

2021年12月中下旬、2022年2月中旬,記者與投資人多次走訪發現,無論是在上海仍是廣州,首要融資方年夜多已室邇人遐。

培信商業(表4第1號企業)是最年夜的融資方,涉及59只理財富品,金額63.39億元;歆屹商業(表4第14號企業)則涉及6只理財富品,金額3.22億元。

記者走訪獲悉,這兩家公司的現實辦公地同在上海市普陀區武寧路麗晶陽光年夜廈,分袂位于1008室及1102室。

記者與投資人先來到10樓1008室的培信商業,辦公區面積年夜約40平米,內有4人在辦公,現場凌亂地堆放著年夜量商業單據(圖4)。

圖4:培信商業辦公區內景

圖4:培信商業辦公區內景

圖2:運駿業及善尚投資皆室邇人遐

當記者以投資人身份、手持合同聲名來意,并要求體味情形時,對方神采嚴重,并稱“我不知道這個工作”。記者問現場工作人員姓名,無一人愿意回覆。

記者問及公司與雪松的關系,對方也拒絕回覆。在現場,記者看到多份雪松相關公司的單據,搜羅雪松實業集團、雪松年夜宗商品供給鏈集團等。

隨后,記者留下聯系電話分開,并前往11樓1102室的歆屹商業,發現年夜門已鎖,無人辦公。透過年夜門玻璃可以看見,該公司辦公面積30-40平米,內設4個卡座。

第二天,記者再度前往培信商業及歆屹商業探訪,發現兩家公司均年夜門緊鎖、無人辦公了(圖5)。

圖5:培信商業與歆屹商業皆年夜門緊鎖

記者先來到11樓1121室的閔悅金屬,看到屋內面積年夜約20-30平米,現場堆放著整箱的單據材料,工位共計4個。記者達到時,只有一位工作人員,自稱姓張,是辦公室的文員,介紹說公司首要做有色金屬年夜宗商業(圖7)。

不外,兩家公司的玻璃門上都各悔改貼了一張紙,內容完全不異:“有事請聯系:17825842710”(圖6)。

圖6:培信商業與歆屹商業貼著不異電話

并不是!

倉皇關門的行為,似乎在決心遁藏投資人的再度登門。而門上貼出完全不異的電話號碼,則證實:這兩家看上去沒有任何股權聯系關系的公司,背后現實是統一撥人。

這兩家公司的現實辦公地也在統一棟年夜廈——上海市普陀區中山北路物貿年夜廈,分袂位于1121室及928室。

為什么會呈現出這種光鮮的時刻軌跡特征?背后映襯出的,現實是遁藏監管的“貓鼠游戲”。

圖7:閔悅金屬辦公室內景

當記者向張文員出示合同聲名來意時,對方稱具體情形不體味,“我向率領反映往后再回個電話給你”。記者請她現場打電話給率領,她明晰拒絕,“此刻讓我打電話也沒用,他工具都沒看到(指記者手上的合同),什么情形也不知道”。

同業的投資人在靠窗位置看到一沓堆放的單據,其中涉及雪松旗下的多家公司,搜羅:成都雪松供給鏈打點有限公司、成都弘基供給鏈打點有限公司、雪松年夜宗商品供給鏈集團、廣州市臻堃商業有限公司、廣州聯華實業有限公司等。

投資人詢問工作人員,為什么有那么多跟雪松相關的單據,她回覆,“我不知道,這不是我們的工具,他們放在這,我就堆在這邊”,并試圖阻止投資人翻閱相關資料。

第二天,記者再次來到物貿年夜廈,發現11樓的閔悅金屬及9樓的融益金屬皆房門緊鎖,無人辦公(圖8)。

閔悅金屬與融益金屬(第3、11年夜融資方)

圖8:閔悅金屬融益金屬皆房門緊鎖

惠舟商業(表4第8號企業)涉及23只理財富品,金額6.11億元;騁雋商業(表4第15號企業)涉及2只理財富品,金額1.03億元。

圖8:閔悅金屬融益金屬皆房門緊鎖

從股權變換軌跡及當下的股權鏈條來看,惠舟商業疑似一家掛靠的假國企,且無法找到現實辦公地。

惠舟商業與騁雋商業(第8、15年夜融資方)

惠舟商業的工商變換資料里先后呈現4個地址信息,其中2個在上海市普陀區,此外2個分袂在金山區與自貿區。經一一實地走訪及咨詢物業,4個地址皆未見有惠舟商業。

惠舟商業成立于2013年6月6日,成立時為2位自然人持股,之后頻仍發生股權變換,從成立至今,其上層控股股東共計履歷五任,前四任控股股東追溯上去都是各不不異的自然人。

兩家公司的年夜門玻璃上,分袂貼了一張通知,上面寫著完全一致的內容:鑒于今朝新型冠狀病毒肺炎的疫氣象勢,各部門放置居家辦公,具浮現場辦公時刻按照公司通知而定。落款時刻同為2021年11月22日(圖3)。記者看到,兩家公司的擺布鄰人都在正常辦公,那時,深圳也未呈現疫情。

頭頂“世界500強”光環的雪松控股,爆出巨額理財富品過時,并成為新聞焦點被普遍報道。

公司于2020年6月16日發生了一次股權變換,變為上海星格美蘭實業有限公司(下稱“星格美蘭”)全資持股。而星格美蘭也履歷多次股權變換,其頂層實控人先后呈現過河北邢臺國資委、河南省國資委。當下,惠舟商業成為了年夜興安嶺林業打點局屬下第四層孫公司。

騁雋商業位于上海市普陀區曹楊路中友年夜廈1732室,是一間狹小的單間辦公室(圖9)。經向物業確認,此室確為該公司的辦公地,記者前往實地查看時,房門緊閉,一再敲門無人應答。隔鄰公司工作人員告訴記者,“他們就兩三小我辦公,很少看到他們來”。此后,上海的投資人數次前往查看,依然年夜門緊鎖。

圖9:騁雋商業現實辦公地

齊穗實業(第2年夜融資方)

這些產物在相關生意場所掛牌之后,經由過程雪松旗下的潤邦財富發賣團隊、雪松信任發賣團隊以及線上的松果財富APP,面向自然人普遍發賣,據稱總人數約8000人。

齊穗實業(表4第2號企業)是第二年夜融資方,涉及61只理財富品,金額27.67億元。

齊穗實業的注冊地址為“廣州市黃埔區(中新廣州常識城)億創街1號406房之366”,記者注重到,包含齊穗實業在內,相關理財富品涉及的企業中,有5家公司注冊于此(表5)。其中,前三家——柴富能源、筑通商業、雪松物產,皆為雪松控股屬下公司。

而這5家公司,在相關理財富品中擔任著分歧腳色,齊穗實業、雪松物產、豐匯實業為現實融資方(即底層資產債權人),柴富能源、筑通商業為底層資產債務人。

記者實地走訪廣州市黃埔區(中新廣州常識城)億創街1號406房,發現這里是廣州開發區設立的一個虛擬注冊地,并無公司在此現實辦公。

隨后,記者前往齊穗實業工商年檢陳述中顯示的地址——河漢區中信廣場3305室,發現該處已室邇人遐(圖10)。

圖10:齊穗實業在廣州中信廣場的辦公地室邇人遐

據投資人說,轄區派出所告訴他們,此前摸底查詢拜訪獲悉,該公司2021年11月底即已搬空。

需要再次說起的是,齊穗實業將屬下子公司匯德豐地產,全數質押給了華融資產廣東分公司,而匯德豐地產曾是雪松實業集團旗下的地產項目公司。

樸臻實業(表4第4號企業)是第四年夜融資方,涉及23只理財富品,金額15.72億元。

該公司現實辦公地位于廣州市河漢區華穗路保利克洛維年夜廈A座2304房。2021年12月17日,記者與相關投資人來到此處,看到屋內約30-40平米,內設六個工位(圖11)。

圖11:樸臻實業現實辦公地

圖11:樸臻實業現實辦公地

這番場景,讓記者頗感意外,閔悅金屬這家一度打算以10億-12億元估值賣給上市公司齊翔騰達的公司,竟是這樣只有一間辦公室、四個工位的作坊式商業公司。

記者問他公司有幾小我,他說除了他之外,還有一個財政、一個營業員,而營業員兩周前已經去職了。記者問及:“做這么年夜的生意(十幾個億),為什么就一個營業員?”該行政人員回覆:“也不需要良多人吧,就是和倉庫何處聯系,做生意,一小我也做得來?!?/p>

2021年12月29日,記者與投資人再次來到樸臻實業的辦公地,上次見到的男性行政人員已不在,現場換成了三位女人員,她們依然回避所有問題。

為了進一步查清情形,證券時報記者對表4中與雪松控股無股權關系的融資方進行了實地走訪查詢拜訪,尤其是前15年夜融資方。從注冊地來看,這些首要融資方集中在上海和廣州兩地。

記者在現場一個櫥柜里看到有三本商業付款單,隨手掀開其中一本,顯示有跟閔悅金屬等公司的商業往來。工作人員馬上避免記者繼續翻閱。

由此可見,雪松所發賣的理財富品,一向游走在監管政策的灰色地帶。盡管相關理財富品的掛牌通道,從金交所轉換為產交所及偽金交所,再向小我出售,變的是不竭轉換的掛牌通道,不變的是自始至終的涉眾風險。

金交所的掛牌通道被封堵之后,雪松相關理財富品在2021年又另覓了多個無省級金融局許可的“偽金交所”作為替代通道(關于偽金交所,詳見證券時報此前報道《起底“偽金交所”》)。

記者又問誰是負責人,現場一位男士答,“沒有負責人,我們都是打工的”。記者請他們給負責人打電話,工作人員拒絕聯系,并稱“我們也沒有聯系體例”。

樸臻實業(第4年夜融資方)

如前所述,天運駿業/善尚投資雖然是受托投資方的腳色,投資人的投資款也是打入這兩家公司的賬戶,但這僅僅是個資金通道,相關資金募集到位之后,皆支出給了資產讓渡方,以受讓債權資產。換句話說,基本商業項下應收賬款的讓渡方,才是現實的融資方。

在證券時報記者所獲得的191份提貨單涉及總量7.29萬噸的銅、鋁、鋅等年夜宗商品中,2.22萬噸的貨色生意為倉庫內過戶,5.07萬噸的貨色生意沒有任何倉庫信息。這也詮釋了,何以記者獲得的這些底層商業資料,未見一份貨運單據類物流信息。

換句話說,受托投資方現實上是資金募集方,募得資金之后再支出給資產讓渡方(現實融資方),以完成應收賬款的受讓。未來向投資人兌付的資金,則來自底層債務人的回款,而雪松控股對產物的兌付做了兜底承諾(出具差額補足承諾函)。

舜仟商業、高邰眾商業、捷昇商業(第5、7、9年夜融資方)

圖12:舜仟商業、高邰眾商業、捷昇商業現實辦公地

圖5:培信商業與歆屹商業皆年夜門緊鎖

圖12:舜仟商業、高邰眾商業、捷昇商業現實辦公地

前述注冊于上海及廣州的商業公司,記者及投資人于2022年2月14-15日再次一一走訪,依然是年夜門緊鎖,室邇人遐。

如上所述,這些規模復雜的理財富品,所對應的基本商業項下應收賬款的讓渡方,才是現實的融資方。記者走訪發現,首要融資方中,年夜多已室邇人遐。

那么,底層應收賬款的債務人情況又是若何的?

證券時報記者對351只雪松相關理財富品不完全統計發現,底層債務人共計呈現30家企業的名字(表6)。其中,呈現頻率最高的是廣州柴富能源有限公司、銀盤新材料財富(江蘇)有限公司、中鴻鼎勝供給鏈(天津)有限公司、首貿投供給鏈有限公司、盤州市恒靈通商貿有限公司等。

經由一一梳理與追蹤發現,這30家底層債務人可分成兩年夜類:一類是法令意義上的雪松聯系關系方(原聯系關系方),共計14家;另一類是有國資布景的企業,共計16家。

不外,這16家有國資布景的債務人中,除了少數幾家是正兒八經的國企(好比,龍地商業),其余年夜部門都是涉嫌掛靠的假國企。

好比,以江蘇瀾曦新材料為例,該公司成立于2019年6月5日,從當下股權鏈條來看,它是中國機械工業集團(國機集團)的第六層孫公司。雖然該公司自己未發生股權變換,但其上層各級股東皆頻仍發生股權變換甚至更名,各階段的實控人都不盡不異。當前最終實控人能夠追溯至國機集團,源自于其上層間接股東——北京海壇中工物資集團有限公司(原名“泰和圓融(北京)實業有限公司”)2021年1月25日的一次股權變換。

好比,盤州市恒靈通商貿與銀盤新材料財富(江蘇),二者有著配合的特征:公司成立時都是自然人持股;2020年4月27-28日,兩家公司同時發生股權變換,向上追蹤實控人都是貴州省盤州市財政局;2020年10月12-13日,兩家公司再同時發生股權變換,又都成為了中國建筑集團的第八層孫公司。

此外,首貿投供給鏈有限公司、首貿投能源(舟山)有限公司、首投供給鏈有限公司、首投(廣州)供給鏈打點有限公司,這四家公司都是首都國投控股有限公司(下稱“首都國投”)的屬下公司,而首都國投的上層股東也履歷多次變換,實控人曾先后是“國資委商業成長中心”及“中國社科教育培訓中心”。

就在此時,與記者同業的投資人被奉告雪松控股工作人員正在正在樓下,要投資人下樓溝通。該投資人下樓之后質問:“你們怎么知道我在這里(樸臻實業辦公室)?”雪松工作人員答:“具體我不知道,我是接到通知,要我過來的”。投資人問,樸臻實業和雪松是什么關系?對方未予回覆。

其他殘剩掛牌場所,記者雖未一一去查閱統計,但可以確認的是,現實掛牌的產物遠遠高于記者獲得產物文件的數目。

中鴻鼎勝供給鏈有限公司、中鴻鼎勝供給鏈(天津)有限公司,其上層間接股東同樣履歷頻仍變換,曾經部門股權往上追蹤7層,也可觸達“中國社科教育培訓中心”。

好比,在記者所獲得的100份產物文件中,在包頭產權生意中心掛牌的產物數目為11只,但記者上岸包頭產權生意中心網站查閱并一一統計發現,雪松相關產物掛牌并成交的數目多達60只。

恰是這些雪松系統內的公司與體外的眾多假國企,成為了351只理財富品、至少200億元規模底層資產的債務人?,F在,理財富品周全過時,既不見融資人還款,也不見債務人回款。

六、底層資產之謎——“空轉”商業下的應收賬款

匯總數據顯示,跨越200億元的應收賬款債權,組成了這351只理財富品的底層資產,而這巨額應收賬款的形成,則是成立在響應的基本商業行為之上。

只有商業行為是真實的前提之下,才能進一步談判應收賬款的虛實。若是商業行為自己是虛構的,則對應的應收賬款也將成為無源之水,進而所謂理財富品的底層資產也不復存在。

而這些材料反映出來的是,上下流之間環繞電解銅等年夜宗商品,所進行的多量量、年夜規模、沒有貨運物流的“空轉”商業。

記者對底層商業資料中的提貨單信息進行了統計,提貨單數目共計191份,涉及上游賣家7家、下流買家11家,所生意的銅、鋁、鋅等年夜宗商品共計7.29萬噸(表7)。

提貨單匯總信息顯示,該等年夜宗商品年夜量存放在上港庫、吳淞庫、滬閔庫等第三方倉庫。

據年夜宗商業行業人士介紹,凡是商業公司在第三方倉庫城市開設一個或多個“賬戶”,賬戶內會掛號自身名下所存放的貨色類別、型號、數目等信息。若是貨色發生生意,則賬戶會有響應的增減掛號。

經實地尋訪,記者找到了這三家公司的現實辦公地。不外,記者相隔12天先后兩次登門,這三家公司皆年夜門緊鎖、無人辦公(圖12)。

讓人感應意外的是,這些提貨單呈現出來的生意形式,清一色都是“過戶”,而非“提貨”。

好比,上海培信商業2020年12月18日出具的一份提貨單顯示,將該公司在吳淞庫儲存卡號為“20W-139727”的100噸SR-P銅,過戶至雪松年夜宗商品供給鏈集團“20W-139835”儲存卡(圖13)。

圖13:上海培信商業提貨單樣本

圖13:上海培信商業提貨單樣本

五、債務人——雪松系與體外的眾多假國企

再好比,齊穗實業2020年11月19日出具的一份提貨單顯示,將該公司在江楊南路倉庫儲存卡號為“Y20-471”的361噸鋅錠,過戶至銀盤新材料“Y20-1313”儲存卡(圖14)。

圖14:齊穗實業提貨單樣本

而這8家公司之外的融資方,雖然明面上與雪松控股沒有股權關系,追溯上去實控人年夜多是一些神秘自然人,但其中相當一部門與雪松仍有著千絲萬縷的瓜葛。

圖14:齊穗實業提貨單樣本

熟悉年夜宗商業的保理業人士默生(假名)告訴記者:“若是是過戶的話,出格便利非真實商業的刷單,在統一個倉庫往返倒騰,連物流都省了?!?/strong>

這種刷量的往返倒騰,還有更直接的證據。

統計顯示,這351只產物中,有多達320只產物所募集的資金,借助兩年夜資金通道進行中轉——深圳市天運駿業資產打點有限公司(下稱“天運駿業”)、善尚投資打點(深圳)有限公司(下稱“善尚投資”)。其中,天運駿業涉及產物數目178只,善尚投資涉及產物數目142只。

2020年12月18日,中商國能實業(海南)將存放于滬閔庫儲存卡號為“20H-16148”的110噸銅,過戶給了上海培信商業在同倉庫的“20H-16153”儲存卡;而同在這一天內,上海培信商業又將這110噸銅,過戶給了雪松實業集團在同倉庫的“20H-16235”儲存卡。

可見,這種往返倒騰的刷量,就像銀行轉賬一樣快捷。

經由過程多條路徑,證券時報記者獲得了雪松相關理財富品年夜量的底層商業資料,搜羅購銷合同、提貨單、收貨確認書、發票等。

圖15:上海歆屹商業提貨單

就這類倉庫信息缺失蹤的提貨單,記者向上港庫工作人員咨詢,獲得的回覆是,正常情形下“一般城市有”倉庫信息。

培信商業與歆屹商業(第1、14年夜融資方)

就此,一位熟悉年夜宗商品商業的律所合資人認為,“子虛商業的可能性很年夜”。

若是商業都是涉嫌子虛的,那成立在此基本上的應收賬款又有幾分真實?

七、一樣的配方,紛歧樣的包裝

復盤這一系列理財富品所修建的復雜融資收集,與雪松信任曾經發售的“長青”系列信任產物一模一樣——都是供給鏈金融概念、底層資產都是應收賬款、底層購銷行為都是年夜宗商品商業、都借助了傀儡資金通道、都涉及年夜量假央企/偽國企;二者獨一的區別是,長青系列的刊行通道是持牌信任,而當下理財富品的刊行通道是金交所/產交所。

證券時報曾于2020年9月22日刊發《雪松信任“迷霧”》查詢拜訪報道,揭示長青系列信任產物的疑點與風險。信任通道被封堵之后,配方幾乎一樣的產物,又借路金交所/產交所甚至偽金交所,繼續千方百計向投資人滲入,游離監管的涉眾風險有增無減。

舜仟商業、高邰眾商業、捷昇商業分袂為表4第5、7、9號企業,涉及理財富品數目分袂為33、27、22只,金額分袂為9.16億元、7.78億元、5.9億元。

不幸的是,無論是信任通道的產物,仍是(偽)金交所/產交所通道的產物(以下統稱“金交所產物”),都呈現了年夜面積過時及兌付障礙,而且遏制兌付都是從2021年4月起頭。

投資人向證券時報記者反映,長青系列信任產物中,殘剩未兌付的都是一年期和兩年期的,待兌付產物共計12只,待兌付規??缭?0億元。金交所產物則更為復雜,已知的規模就超200億元。

現在,跟著跨越350只理財富品的爆雷,領受募集資金的傀儡通道,以及首要的名義融資方,都已室邇人遐,再連系前述數目眾多的募資賬戶都開設在雪松控股的年夜本營——廣州,資金的現實去向已不言自明。

分享到:

 

收藏